2019年的时候，国内民宿行业刚好走过了野蛮生长的初期阶段，资本和流量开始往头部平台集中，整个市场的房源储备格局也开始出现明显分化。不少人那时候都在讨论，小民宿玩家还有没有生存空间，头部几家平台到底囤了多少货，今天我们就顺着这个话题，理一理当时的行业情况。

先说说2019年上半年整个行业的大背景，那时候短租民宿的概念已经普及四五年了，从一开始只有年轻人愿意尝试，慢慢变成家庭出游、差旅出行的常规选择。用户需求涨得快，平台之间的竞争也直接摆到台面上，最核心的竞争资源就是房源，你能拿出多少不同类型、不同价位的房子，就直接决定你能抢多少用户。

当时国内做民宿平台的，第一梯队基本就是途家、美团民宿（那时候还叫榛果民宿）、 Airbnb爱彼迎这几家，第二梯队还有木鸟短租、小猪短租这些玩家，我们一个个说他们的储备情况。

先讲途家，途家算是入行最早的玩家之一，早期靠着和开发商、酒店公寓合作，积累了一大批线下房源。到2019年上半年的时候，途家的在线房源量已经超过120万，这个数字在当时是行业第一。而且途家当时不光做C端用户的民宿，还收了不少公寓式房源，覆盖了从低端到高端全价位段，一二线城市布局全，连很多三四线的旅游景区周边都能搜到途家的房源。那时候途家已经完成了好几轮大融资，手里钱够，一直在不停收房源，连一些小众目的地都在铺，当时行业里都觉得途家的储备厚度没人能比。

接下来是美团旗下的榛果民宿，也就是后来的美团民宿。美团本身靠着本地生活的流量，切入民宿行业的时候自带优势，发展速度特别快。2017年才正式上线，到2019年上半年，在线房源量就突破了80万。这个增长速度当时吓了业内一跳，毕竟美团能给民宿导很多来自吃喝玩乐的流量，很多房东愿意把房子挂到榛果上面，不用自己费力找客人。而且榛果当时主打的就是性价比高的城市民宿，价格大多在一百到三百之间，刚好贴合大多数普通游客的需求，房源扩张自然快。

然后是爱彼迎，爱彼迎进入中国市场早，但风格一直偏高端，主做特色民宿、网红房源。到2019年上半年，爱彼迎在中国的在线房源量大概是30万出头，数量比不上前面两家，但是质量优势很明显。很多有设计感的老洋房、乡村民宿、景区特色院子，都优先挂在爱彼迎上面，用户群体也偏年轻白领、文艺游客，客单价比其他平台高不少。爱彼迎当时的策略也不是拼房源数量，就是抓特色房源，走精品路线，所以储备格局上走的是小而精的路子。

再说说小猪短租和木鸟短租，这两家当时属于第二梯队的头部。小猪短租到2019年上半年房源量大概是50万左右，一直主做个人房东的分享房源，和途家那种机构房源不一样，风格更贴近本地生活，很多城市里的个人房东都愿意放上去。木鸟短租当时更侧重旅游目的地的房源，比如三亚、丽江这些旅游城市，木鸟的布局很早，房源量大概在35万上下，整体份额比不过第一梯队，但在细分市场有自己的优势。

那2019年上半年，这些头部平台的房源储备，到底分出了什么样的格局呢？其实简单说就是三层，第一层是途家，靠着先发优势和资本投入，把盘子做得最大，全场景全区域覆盖，坐稳了第一的位置。第二层是美团榛果，靠着流量优势后来居上，增速最快，主抓城市性价比民宿，份额追得特别紧。第三层是爱彼迎、小猪、木鸟，各自走细分路线，爱彼迎抓精品特色，小猪抓个人房东，木鸟抓旅游目的地，在头部缝隙里占自己的地盘。

当时还有几个很明显的趋势，现在回头看也挺有意思。第一个就是房源开始往头部集中，2019年上半年，前五家平台的房源量加起来，已经占了整个国内民宿市场在线房源的80%以上，小平台根本拿不到优质房源，很多小平台那时候已经开始缩规模，甚至慢慢退出市场了。

第二个趋势是，不同平台的房源差异化越来越明显，不再是大家都抢同一种房源了。途家要数量要覆盖，美团要性价比走量，爱彼迎要特色赚溢价，小猪做个人房东，木鸟蹲旅游城市，大家各吃各的蛋糕，不会全领域死磕。这种分化其实也给中小房东留了空间，你要是开了个特色院子，找爱彼迎比找美团合适，你就是个普通城市小区的两居室，挂美团榛果可能出单更快。

第三个趋势，就是机构房源和个人房东的占比开始变化。最早的时候，途家就是靠机构房源起家的，很多开发商手里的闲置公寓都交给途家打理，到2019年的时候，个人房东的房源占比已经越来越高了，超过了机构房源。毕竟买了房投资的人多，闲置的时候拿出来做民宿，比长期租给租客赚得多，所以个人房源增长特别快，这也是美团榛果、小猪这些平台能快速涨房源的核心原因。

还有一个不能忽略的点，就是当时房源储备往热门区域集中的情况特别明显。一二线城市、知名旅游目的地，占了所有头部平台70%以上的房源，五线城市和小众目的地的房源虽然也在增长，但整体占比还是很低。比如当时三亚、大理、丽江这些地方，光途家一家就有好几万套房源，而很多内陆三四线城市，整个平台加起来都不到一千套，供需不平衡的问题已经出来了。

那这种格局对当时的行业有什么影响呢？其实最直接的就是，中小平台的生存空间被压得很小，你没流量没资本，拿不到好房源，用户搜半天搜不到几个合适的房子，自然就不用你的平台了。但对小房东来说，其实也不算坏事，因为头部平台为了抢房源，会给新房东很多流量扶持，免佣金之类的活动很多，只要房子没问题，不愁没客人。

现在回头看2019年上半年的格局，其实就能看出来后来行业发展的影子。美团后来靠着流量反超，爱彼迎最后退出中国市场，小猪慢慢转型，这些变化其实在2019年的储备格局里已经有苗头了。那时候头部平台已经把优质房源抢得差不多了，后来者根本没机会再进去分蛋糕，行业的集中度只会越来越高。

总的来说，2019年上半年是国内民宿行业房源格局定型的关键阶段，头部平台通过几年的扩张，已经分出了高低，差异化的竞争格局也基本搭好了架子，后续的行业变化，都是在这个基础上走出来的。

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[Q]：2019年上半年中国民宿行业头部平台房源储备格局是怎样分层的？
[A]：当时格局分为三层，第一层是途家，以超120万在线房源坐稳行业第一，实现全场景全区域覆盖；第二层是美团榛果民宿，背靠美团流量，上线仅两年房源就突破80万，增速最快，主打城市性价比民宿；第三层是爱彼迎、小猪短租、木鸟短租，走细分路线，分别占据特色精品房源、个人房东房源、旅游目的地房源的细分市场。
[Q]：2019年上半年途家的民宿房源储备有什么特点？
[A]：途家入行早，早期靠和开发商、酒店公寓合作积累了大量房源，2019上半年在线房源量超120万，是当时行业第一，覆盖全价位段，一二线城市布局完整，连三四线旅游景区周边都有布局，储备厚度是当时行业最高。
[Q]：美团榛果民宿为什么能在2019年上半年快速扩张房源？
[A]：榛果民宿背靠美团的本地生活流量优势，能给民宿导入来自吃喝玩乐场景的大量用户，对房东吸引力很强，加上它主打的一百到三百元价位的城市民宿，刚好贴合普通游客的需求，因此上线仅两年房源就突破80万，扩张速度极快。
[Q]：2019年上半年爱彼迎的中国房源储备有什么特征？
[A]：爱彼迎走精品差异化路线，不拼房源数量，2019上半年中国在线房源约30万，数量不及第一梯队，但房源质量优势明显，大量有设计感的老洋房、乡村特色民宿都优先挂在爱彼迎，客单价更高，受众偏向年轻白领和文艺游客。
[Q]：2019年上半年国内民宿房源的区域分布有什么特点？
[A]：当时房源向热门区域集中的特征非常明显，一二线城市、知名旅游目的地占据了头部平台70%以上的房源，三亚、大理等热门旅游城市单平台就有数万套房源，而五线城市和小众目的地的房源占比仍然很低，内陆三四线城市整体房源量很少。
[Q]：2019年上半年民宿行业房源储备的整体趋势是什么？
[A]：当时主要有三个明显趋势，一是房源不断向头部平台集中，前五家平台就占据了全国80%以上的在线房源，小平台生存空间被压缩；二是不同平台的房源差异化越来越明显，不再全领域竞争，各占细分赛道；三是个人房东房源占比反超机构房源，成为市场增长的主力。
[Q]：这种头部房源格局对中小房东有什么影响？
[A]：对中小房东来说不算坏事，当时头部平台为了争夺优质房源，会给新房东推出流量扶持、免佣金之类的优惠政策，只要房子本身符合市场需求，不愁没有客源，而且不同平台的差异化定位，也方便房东根据自己房源的类型选择合适的平台出单。
[Q]：2019年上半年的房源储备格局对后续民宿行业发展有什么影响？
[A]：2019年上半年是国内民宿房源格局定型的关键阶段，头部平台已经完成了优质房源的初步抢占，后续新玩家很难再进入市场分蛋糕，行业集中度只会越来越高，后来美团的反超、爱彼迎退出中国市场等行业变化，其实都能在2019年的储备格局中找到苗头。